Pada hari Rabu, 30 Mei 2018, fungsi Treasury Pertamina melaksanakan kick-off meeting World Class Treasury Management yang diadakan di Ruang Pertamax, Lt. 21, Gedung Utama Kantor Pusat. Program ini merupakan salah satu upaya dalam mendukung visi perusahaan untuk menjadi World Class Energy Company. Berikut penjelasan SVP Corporate Finance Pertamina Narendra Widjajanto, terkait implementasi World Class Treasury Management.

---

Bisa dijelaskan terkait program World Class Treasury Management PT Pertamina (Persero), anak perusahaan dan afiliasi serta latar belakang dilaksanakan program ini?

World Class Treasury Management merupakan program Strategic Initiative di lingkungan Corporate Finance - Direktorat Keuangan dalam rangka mempersiapkan implementasi World Class Treasury Center di lingkungan PT Pertamina (Persero), anak perusahaan dan afiliasi. World Class Treasury diharapkan mampu memberikan nilai tambah kepada shareholder melalui optimalisasi working capital, penghematan biaya dan pengelolaan risiko. Hal-hal tersebut dapat dicapai dengan cara pengelolaan secara terpusat atas cash and cash equivalent, pembiayaan dan risiko untuk keseluruhan organisasi dan menerapkan efficient treasury operations yang memanfaatkan teknologi terkini dan simplifikasi proses bisnis sesuai best practice.

Latar belakang pelaksanaan program ini terkait upaya manajemen Pertamina dalam rangka mendukung visi perusahaan menjadi World Class National Energy Company dengan melakukan perbaikan struktur keuangan melalui pengelolaan dana konsolidasian perusahaan secara optimal. Pengelolaan cash flow konsolidasian secara optimal dibutuhkan perusahaan dalam menghadapi berbagai tantangan bisnis yang semakin kompleks, seperti kenaikan harga minyak dunia melebihi asumsi RKAP yang berdampak terhadap pengeluaran impor bahan baku, pelemahan nilai tukar Rupiah terhadap US Dollar, peningkatan kebutuhan dana untuk pembiayaan investasi sejalan dengan rencana implementasi proyek-proyek strategis perusahaan dan pengaturan kebijakan formula harga jual Bahan Bakar Minyak (BBM).

Saat ini masih terdapat gap antara kegiatan pengelolaan treasury di Pertamina Group dengan best practice pengelolaan treasury di perusahaan-perusahaan lain bertaraf internasional, di mana pengelolaan treasury di Pertamina Group masih terdesentralisasi, baik terkait kebijakan maupun operasionalnya.

Saat ini Treasury Kantor Pusat belum memiliki full access dan visibility terhadap posisi saldo cash & cash equivalent serta proyeksi cash flow anak perusahaan dan afiliasi secara real time. Kemudian, beberapa anak perusahaan dan afiliasi melakukan negosiasi penggunaan fasilitas dari bank secara terpisah dari Kantor Pusat. Di samping itu, jumlah rekening bank operasional di Kantor Pusat, anak perusahaan dan afiliasi relatif masih banyak. Hal ini berpotensi menimbulkan inefisiensi dalam pengelolaan likuiditas perusahaan secara konsolidasian, kendala monitoring kinerja dan perbedaan variasi deal dari pihak Counterparts, seperti dalam hal bank rate, charges, dan nilai tukar valas. Dengan dibentuknya Tim Strategic Initiative - World Class Treasury Management diharapkan mampu mempersempit gap menuju World Class Treasury Center.

Apakah sasaran utama dari program World Class Treasury Management tahun ini dan apa saja gambaran besar atas program kerja terkait?

Sasaran utama dari program World Class Treasury Management yang dicanangkan tahun ini adalah otomatisasi sistem Treasury Management, reorganisasi fungsi Treasury dalam rangka meningkatkan pengelolaan arus kas anak perusahaan dan afiliasi, serta integrasi operasional treasury antara induk, anak dan afiliasi. Fungsi Treasury akan lebih berfokus pada core activities, seperti pengelolaan working capital, bank management relationship, serta foreign exchange and interest risk management, tentunya dengan lingkup yang lebih luas, yakni PT Pertamina (Persero), anak perusahaan dan afiliasi.

Sementara aktivitas yang bersifat rutin, repetitif, dan bervolume tinggi secara Pertamina Group, seperti transaksi penerimaan dan pengeluaran cash akan dikelola oleh Shared Service Center (SSC) Direktorat Keuangan.

Adapun program kerja untuk mendukung sasaran tahun ini, antara lain otomatisasi Treasury Dashboard, database manajemen bank, deposito online, pengembangan atas otomatisasi perencanaan cash flow, serta standarisasi kebijakan World Class Treasury Management. 

Apakah benefit utama yang didapat melalui program World Class Treasury Management ini?

World Class Treasury Management merupakan salah satu program untuk mendukung perusahaan dalam mewujudkan visi menjadi World Class Energy Company, yaitu dengan meningkatkan shareholder value melalui optimizing capital, reduce cost, dan manage risk. Berbicara mengenai optimizing capital melalui sentralisasi pengelolaan dana konsolidasian perusahaan, kita akan mendapatkan potential benefits berupa kumulatif ketersediaan dana yang lebih besar untuk memenuhi kebutuhan perusahaan dan dapat mengurangi kebutuhan pendanaan dari pihak eksternal yang dapat membebani kinerja keuangan perusahaan.

Aspek capital lainnya yang dapat diperoleh lebih lanjut adalah terkait dengan pengelolaan SDM dan sistem informasi perusahaan. Program World Class Treasury Management diharapkan dapat meningkatkan kompetensi SDM dalam berpikir strategis dan analitis. Hal ini juga berlaku bagi sistem informasi yang digunakan oleh perusahaan. Saat ini perusahaan memiliki sistem ERP dan Cash Management System (CMS) yang dapat ditingkatkan utilisasinya dalam rangka implementasi program ini.

Selain PT Pertamina (Persero), entitas mana saja yang menjadi pilot project dalam program World Class Treasury Management ini?

Selain Pertamina, saat ini terdapat lima anak perusahaan dan afiliasi yang sudah bergabung sejak tahun 2017 dan menjadi pilot project dari program World Class Treasury Management. Diantaranya, PT Pertamina International Shipping (PIS), PT Pertamina Power Indonesia (PPI), PT Pertamina Hulu Indonesia (PHI), PT Pertamina Hulu Mahakam (PHM) dan PT Kilang Pertamina Internasional (KPI).

Apakah harapan terhadap entitas anak perusahaan dan afiliasi atas implementasi Program World Class Treasury Management ini?

Kami berharap agar seluruh entitas anak perusahaan dan afiliasi dapat mendukung pelaksanaan program World Class Treasury Management. Dengan adanya program ini juga dapat meningkatkan koordinasi antara entitas anak perusahaan dan afiliasi denganfungsi Treasury Kantor Pusat dengan melakukan monitoring bersama atas proses pelaksanaan program World Class Treasury Management. Terakhir, manfaat implementasi World Class Treasury Management diharapkan dapat membantu kinerja keuangan secara konsolidasian dan berkesinambungan.

Artikel ini telah tayang di Energia Weekly, No. 26 Tahun LIV, 25 Juni 2018